什么是期货？

期货是一种金融合约，约定在未来某个特定的日期以预先确定的价格买卖一定数量的标的物（如商品、股票、债券等）。

期货的公允价值

期货的公允价值是指愿意在公开市场上进行交易的交易双方之间，在公平和公正的基础上，达成共识的交易价格。

期货公允价值变动

期货的公允价值会随着市场供求关系的变化而波动。当期货价格上涨时，公允价值也会上升；当期货价格下跌时，公允价值也会下降。

公允价值变动的记账方法

当期货公允价值发生变动时，交易者需要将变动记录在账务中。记账方法如下：

1. 期货持有者：
2. 期货价格上涨：借：期货资产；贷：未实现收益

3. 期货价格下跌：借：未实现损失；贷：期货资产

4. 期货卖出者：

5. 期货价格下跌：借：期货负债；贷：未实现收益
6. 期货价格上涨：借：未实现损失；贷：期货负债

示例

假设一家公司持有100手铜期货合约，每手合约代表5吨铜。期初的合约价格为每吨5,000美元，公允价值为50万美元。

期货价格上涨

如果铜期货价格上涨至每吨5,500美元，公允价值上升至55万美元，则公司需要记录如下分录：

借：期货资产 50,000美元

贷：未实现收益 50,000美元

期货价格下跌

如果铜期货价格下跌至每吨4,500美元，公允价值下降至45万美元，则公司需要记录如下分录：

借：未实现损失 50,000美元

贷：期货资产 50,000美元

未实现收益/损失的处理

期货公允价值变动产生的未实现收益或损失，在期货合约平仓（到期或履约）之前，不会影响公司损益表。平仓时，未实现收益或损失将计入当期损益。

重要性

准确记账期货公允价值变动非常重要，因为它：

• 提供真实的资产和负债价值
• 反映公司的财务状况
• 帮助规避市场风险